Creación de dinero bancario
Cuánto dinero crea el sistema bancario a partir de un depósito, ronda a ronda.
Qué parte de cada préstamo se queda en efectivo en el bolsillo de la gente y no vuelve al banco como depósito. Con 0 % se obtiene el multiplicador clásico de los manuales.
De cada euro depositado, el banco guarda una parte y presta el resto. Ese resto vuelve a depositarse en otro banco, que guarda una parte y presta el resto, y así sucesivamente. Ningún banco crea dinero por su cuenta: lo crea el sistema entero, ronda a ronda.
Fíjate en que las reservas totales acaban coincidiendo con el depósito inicial: todo el dinero de partida termina inmovilizado, y lo que circula por encima son depósitos creados.
| Ronda | Depósito | Reservas | Préstamo |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | 100 € | 900 € |
| 2 | 900 € | 90 € | 810 € |
| 3 | 810 € | 81 € | 729 € |
| 4 | 729 € | 73 € | 656 € |
| 5 | 656 € | 66 € | 590 € |
| 6 | 590 € | 59 € | 531 € |
| 7 | 531 € | 53 € | 478 € |
| 8 | 478 € | 48 € | 430 € |
Cada ronda es la anterior multiplicada por (1 − coeficiente) · (1 − filtración). La suma de infinitas rondas es el total de arriba.
El modelo supone que los bancos prestan todo lo que pueden y que el dinero prestado se deposita de nuevo. Cuando la economía va mal las dos cosas fallan: los bancos guardan reservas de más y hay menos gente pidiendo crédito. Por eso el banco central puede ampliar la base monetaria sin que la cantidad de dinero crezca lo que dice la fórmula.
Cómo se calcula
Multiplicador: 1 / (1 − (1 − r)(1 − f)), donde r es el coeficiente de caja y f la filtración de efectivo. Con f = 0 queda el clásico 1 / r.
Depósitos totales: depósito inicial × multiplicador.
Dinero creado: depósitos totales − depósito inicial. El depósito de partida ya existía; lo demás no.
Dinero en circulación: depósitos totales + efectivo en manos del público.
↗ Herramienta interactiva disponible en la versión digital del libro (profedeeconomia.es).
Competencias que se trabajan
Clave: STEM · CD