Ratios con comparativa sectorial
Compara los ratios de una empresa con referencias del sector.
Mucha rotación, márgenes ajustados y liquidez baja (cobra al contado, paga a plazo).
| Ratio | Valor | Rango sector | Posición |
|---|---|---|---|
| Liquidez (ratio corriente) | 2 | 0,9 – 1,5 | Por encima del sector |
| Prueba ácida (test ácido) | 1,2 | 0,4 – 0,9 | Por encima del sector |
| Endeudamiento | 50,0 % | 50 % – 70 % | Dentro del rango |
| Autonomía financiera | 50,0 % | 30 % – 50 % | Dentro del rango |
| ROE (rentabilidad financiera) | 15,0 % | 8 % – 20 % | Dentro del rango |
| ROA (rentabilidad económica) | 12,0 % | 4 % – 10 % | Por encima del sector |
| Margen neto sobre ventas | 5,0 % | 1 % – 5 % | Dentro del rango |
| Rotación de activos | 1,5 | 1,8 – 3,5 | Por debajo del sector |
Los rangos por sector son valores de referencia orientativos para el aula, no cifras oficiales. Para un análisis real consulta estadísticas sectoriales oficiales (p. ej. la Central de Balances del Banco de España).
Cómo se calcula cada ratio
Liquidez (ratio corriente) = Activo corriente / Pasivo corriente. Cuántas veces el activo a corto plazo cubre las deudas a corto plazo. Por debajo de 1 hay riesgo de no poder pagar.
Prueba ácida (test ácido) = (Activo corriente − Existencias) / Pasivo corriente. Como la liquidez pero sin contar las existencias, que no siempre se venden rápido.
Endeudamiento = Deuda total / Activo total. Porcentaje del activo financiado con deuda. Cuanto más alto, más dependencia externa.
Autonomía financiera = Patrimonio neto / Activo total. Porcentaje del activo financiado con recursos propios. Es el complemento del endeudamiento.
ROE (rentabilidad financiera) = Beneficio neto / Patrimonio neto. Rendimiento que obtienen los socios sobre el capital que han aportado.
ROA (rentabilidad económica) = BAII / Activo total. Eficiencia del activo para generar beneficio, al margen de cómo se financie.
Margen neto sobre ventas = Beneficio neto / Ventas. Cuánto beneficio queda por cada euro vendido.
Rotación de activos = Ventas / Activo total. Cuántos euros de ventas genera cada euro invertido en activo.
Lectura por sector: «sano» depende del sector. Un comercio vive con liquidez baja y mucha rotación; una tecnológica, con poca deuda y márgenes amplios. Por eso comparamos cada ratio con la banda típica del sector elegido.
↗ Herramienta interactiva disponible en la versión digital del libro (profedeeconomia.es).
Competencias que se trabajan
Clave: STEM · CD · CE