El plan económico-financiero

Tenéis una empresa, un modelo de negocio y una oferta de mercado. La Fase 4 es la prueba de fuego: ¿los números cuadran? Un proyecto que no cubre sus costes no llega a ningún sitio, por brillante que sea la idea. Aquí hacéis la contabilidad de gestión del proyecto: separáis costes fijos y variables, calculáis el punto muerto, montáis la cuenta de resultados previsional, evaluáis la inversión inicial con el VAN y la TIR y decidís cómo financiarla.

Esta es la fase con más cálculo de todo el cuaderno. Para cada herramienta tenéis primero un ejemplo resuelto con números reales y luego una tabla para que metáis los vuestros. No copiéis el ejemplo: usadlo para entender el método y aplicadlo a vuestra empresa con el precio de la Fase 3.

Objetivo de la fase y qué se trabaja

• Objetivo: comprobar la viabilidad económica del proyecto mediante costes, punto muerto, cuenta de resultados, evaluación de la inversión (VAN/TIR) y plan de financiación.
• Competencias específicas: CE4 (función productiva: costes) y CE5 (función financiera: inversión, financiación y resultados).
• Conexión con el libro: repasad la Unidad 9 (La función financiera), la Unidad 10 (La información contable) y la Unidad 11 (Análisis de estados financieros), además de los costes de la Unidad 7.

Paso 1 — Costes fijos y variables

Antes de cualquier cálculo, clasificad vuestros costes. Los costes fijos (CF) no dependen de cuánto produzcáis (alquiler, sueldos fijos, seguros). Los costes variables (CV) crecen con cada unidad (materias primas, embalaje, comisiones).

Paso 2 — Punto muerto

El punto muerto (o umbral de rentabilidad) es el número de unidades que debéis vender para que los ingresos igualen a los costes totales: ni ganáis ni perdéis. La fórmula es:

Q* = CF ÷ (P − CVu)

donde P es el precio de venta y (P − CVu) es el margen de contribución por unidad.

Paso 3 — Cuenta de resultados previsional

La cuenta de resultados estima si ganáis o perdéis en un periodo. Es una resta: ingresos menos gastos. Usad las unidades que esperáis vender en el primer año.

Vuestra cuenta previsional:

Paso 4 — Inversión inicial: VAN y TIR

Para arrancar necesitáis una inversión inicial (maquinaria, local, stock). ¿Merece la pena? El VAN (Valor Actual Neto) suma los flujos de caja futuros traídos al presente con una tasa de descuento k, y les resta la inversión:

VAN = −Inversión + Σ [ Flujo / (1 + k)^t ]

Si VAN > 0, la inversión crea valor y se acepta. La TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) es la tasa k que hace VAN = 0: se acepta si la TIR supera la rentabilidad mínima exigida (k).

Vuestra evaluación de la inversión:

Paso 5 — Plan de financiación

¿De dónde sale el dinero de la inversión inicial? Distinguid financiación propia (vuestra, sin devolver) de ajena (de terceros, con coste o devolución). Combinad fuentes realistas para un proyecto pequeño.

Entregable de la fase

• Clasificación de costes fijos y variables.
• Cálculo del punto muerto y comparación con las ventas esperadas.
• Cuenta de resultados previsional con su lectura.
• Evaluación de la inversión con VAN, TIR y payback.
• Plan de financiación que cubre la inversión inicial.
• Todo añadido al documento-plan de empresa, tras la Fase 3.

Criterios de evaluación de la fase

Reflexión