Arribats a este punt teniu un pla financer, un punt mort calculat i unes projeccions que, sobre el paper, quadren. Bé. Ara ve la pregunta incòmoda: què passa si el context canvia? Perquè canviarà. No sabem quan ni com, però l’economia mai es queda quieta.
Esta fase no busca que sigueu pessimistes: busca que sigueu preparats. Un estrés-test és exactament el que fan els bancs centrals, les grans empreses i qualsevol organització que no vulga endur-se sorpreses. Vosaltres fareu el mateix amb el vostre projecte, a escala.
Dels números al món real
En la Fase 9 vau construir el vostre model financer amb les dades que vosaltres controleu: preu, costos, volum de vendes. Però hi ha variables que no controleu gens — el preu dels diners, el cost dels subministraments, l’estat d’ànim dels consumidors — i que poden torçar tots els vostres càlculs en qüestió de mesos.
Trieu tres shocks reals i plausibles que afecten directament el vostre projecte. No inventeu catàstrofes impossibles: penseu en el que ja ha passat els últims anys (inflació al 10 %, tipus d’interés que passen del 0 % al 4 %, una caiguda del consum després d’una crisi). Si ha ocorregut abans, pot tornar a ocórrer.
Què fareu
Com construir el vostre estrés-test
- Trieu 3 shocks reals i plausibles que afecten el vostre projecte — un sobre costos (inflació), un sobre finançament (pujada de tipus) i un sobre ingressos (caiguda de demanda).
- Recalculeu el punt mort en cada escenari: quantes unitats necessiteu vendre ara per a no perdre diners?
- Identifiqueu quin dels tres escenaris vos enfonsaria — aquell en què el punt mort queda fora del vostre abast realista.
- Dissenyeu un pla de reacció davant del pitjor cas: pujar el preu, reduir costos, pivotar el model, buscar un soci… una resposta concreta, no un desig.
- Presenteu els tres escenaris en una taula comparativa al costat del vostre escenari base (normal) perquè es veja d’una ullada què canvia i quant.
Escenari normal, escenari roín, escenari molt roín
L’escenari normal és el vostre pla financer de la Fase 9 sense canvis. És el punt de partida, no una promesa.
L’escenari roín incorpora un dels shocks amb una intensitat moderada — la que s’ha vist en episodis recents. Per exemple: inflació del 6 % que encarix els vostres costos variables un 8 %.
L’escenari molt roín combina dos shocks alhora o un de sol en la seua versió més extrema. És el que més fa mal de calcular i el més valuós: si teniu una resposta preparada per a este, la resta és manejable.
L’entregable
Una anàlisi d’estrés-test amb tres parts: (1) una taula amb els tres escenaris comparats enfront del base, mostrant com canvien costos, ingressos i punt mort; (2) la identificació raonada de l’escenari que vos enfonsaria i per què; i (3) el pla de reacció davant d’eixe pitjor cas — concret, amb accions i terminis.
Per a avaluar esta fase
| Criteri | Insuficient | Adequat | Excel·lent |
|---|---|---|---|
| Escenaris | Els shocks són genèrics o inventats | Tres shocks plausibles amb impacte quantificat | Shocks ancorats en dades reals recents i ben raonats per al sector |
| Impacte | No recalculen el punt mort | Recalculen correctament en almenys dos escenaris | Taula comparativa clara amb els tres escenaris i el base; el càlcul és coherent amb la Fase 9 |
| Reacció | No hi ha pla o és un desig vague | Pla de reacció concret davant del pitjor cas | Pla creïble amb accions, terminis i criteri per a activar-lo; demostra que han pensat el projecte des de fora |